बैंकिंग क्षेत्र से संबंधित मुद्दा
स्रोत: द इकोनॉमिक टाइम्स
संदर्भ:
लेखक बैड लोन से निपटने में नेशनल एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी लिमिटेड (NARCL) के महत्व के बारे में बात करते हैं।
संपादकीय अंतर्दृष्टि:
क्या हो रहा है?
पिछले पांच वर्षों में बैंकों के डूबे कर्ज के समाधान और वसूली में काफी प्रगति करने के बावजूद, सिस्टम में अभी भी लगभग 10 लाख करोड़ रुपये की स्ट्रेस्ड एसेट्स लटकी हुई हैं।
इस पृष्ठभूमि के खिलाफ, सार्वजनिक क्षेत्र में नव निर्मित एनएआरसीएल ऋणदाताओं की बैलेंस शीट की तेजी से सफाई की उम्मीद करता है।
बैड बैंक क्या है?
एक बैड बैंक एक परिसंपत्ति पुनर्निर्माण कंपनी है जो वाणिज्यिक बैंकों से छूट पर खराब ऋण (एनपीए) खरीदती है और कुछ समय में एक व्यवस्थित समाधान प्रदान करके डिफॉल्टर से पैसा वसूल करने का प्रयास करती है।
भारत में बैड बैंक की आवश्यकता:
- विशेषज्ञता, समन्वय, पूंजी आदि की कमी के कारण बैंकों को इन मामलों को सुलझाने में कठिनाई होती है।
- यहां तक कि निजी एआरसी भी ऋण की वसूली करने में विफल रहे हैं।
- 2016 के बाद से एनपीए का स्तर खतरनाक रूप से बढ़ा और एनपीए का भारी अनुपात पीएसबी के पास था।
- इसलिए एनपीए को प्रभावी ढंग से हटाना समय की मांग है।
- केवी कामथ के नेतृत्व वाले पैनल ने कहा है कि थोक व्यापार, खुदरा व्यापार, कपड़ा और सड़क जैसे क्षेत्रों की कंपनियां तनाव का सामना कर रही हैं। इसलिए, इन क्षेत्रों को पुनर्जीवित करने के लिए एक खराब बैंक स्थापित करना महत्वपूर्ण है।
- बैड बैंक विशेष रूप से एनपीए पर ध्यान केंद्रित करने के लिए डोमेन विशेषज्ञों के साथ लक्षित बैंकिंग सिस्टम हैं।
- बैड बैंक अधिक प्रभावी हो सकते हैं, ऋणों के पुनर्गठन में तेजी ला सकते हैं।
- वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट बताती है कि आधारभूत परिदृश्य के तहत बैंकिंग क्षेत्र के सकल एनपीए के सितंबर 2021 तक अग्रिमों के 13.5% तक बढ़ने की उम्मीद है, जो सितंबर 2020 में 7.5% थी। इसलिए, भारतीय परिस्थितियों को देखते हुए बैड बैंक आवश्यक हैं।
एनएआरसीएल-आईडीआरसीएल का कार्य:
- सबसे पहले NARCL 15% नकद और शेष 85% सुरक्षा रसीदों के रूप में भुगतान करके बैंकों से खराब ऋण खरीदता है।
- जब IDRCL संपत्ति बेचता है, NARCL बैंकों को 85% का भुगतान करता है।
- हालांकि, संपत्ति की असफल बिक्री या हानि बिक्री के मामले में, सरकार इसकी गारंटी को लागू करेगी और वाणिज्यिक बैंकों को अंतर राशि का भुगतान करेगी।
एनएआरसीएल का महत्व:
- इसका सबसे बड़ा गुण संकटग्रस्त संपत्तियों के तेजी से एकत्रीकरण में निहित है जो कई उधारदाताओं में बिखरी हुई हैं।
- इसकी प्रतिभूतिकृत रसीदें (एसआर) सरकारी आश्वासन देती हैं, जिससे पीएसबी को कुछ आराम मिलता है क्योंकि कीमत की खोज बाद में जांच के अधीन नहीं है।
- इसका शुरुआती फोकस 500 करोड़ रुपये के कर्ज वाले बड़े खातों पर होगा।
- यह बैंकों को कष्टप्रद वसूली प्रक्रिया से मुक्त करने और उन्हें बहुत आवश्यक ऋण विस्तार पर ध्यान केंद्रित करने के लिए अधिक स्थान प्रदान करने की भी उम्मीद है।
- NARCL एक बैंक नहीं है, बल्कि बैंकों की संकटग्रस्त संपत्तियों को हल करने में मदद करने के लिए एक विशेष वित्तीय संस्थान है।
अशोध्य ऋणों को हल करने के लिए पिछले प्रयासों की लेखापरीक्षा:
पिछले कुछ वर्षों में, खराब ऋणों को हल करने के लिए कई संस्थागत और नीतिगत उपाय किए गए हैं।
संस्थागत प्रयास जैसे:
- औद्योगिक और वित्तीय पुनर्निर्माण बोर्ड 1987,
- लोक अदालत,
- ऋण वसूली न्यायाधिकरण 1993,
- कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन 2001,
- सरफेसी एआरसी 2002.
- उपरोक्त संस्थागत उपायों में 6.2% से 27% रिज़ॉल्यूशन दरों के साथ गड़बड़ समाधान हैं।
- संस्थागत के साथ-साथ, आरबीआई ने 2013-14 के दौरान तनावग्रस्त संपत्तियों को हल करने, पुनर्निर्माण और पुनर्गठन के लिए कई उपाय शुरू किए हैं।
- ये अपेक्षित परिणाम देने में विफल रहे।
- फिर से आरबीआई संकल्प के लिए एक विवेकपूर्ण ढांचे के साथ आया है, हालांकि उसे भी खराब पारिस्थितिकी तंत्र और कानूनी देरी का सामना करना पड़ा।
निजी एआरसी की प्रभावकारिता:
- संचालन में 28 एआरसीएस में से, शीर्ष 5 एआरसी में 70% प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) और पूंजी का 65% हिस्सा है।
- हालांकि, निजी क्षेत्र की एआरसी ने जॉम्बी संपत्तियों की बिक्री में अच्छा प्रदर्शन नहीं किया है।
- अर्जित संपत्ति का केवल 13% ही वास्तव में बेचा जाता है।
- लगभग, 1/3 वां ऋण की पुनर्निर्धारित कर रहे हैं।
दिवाला और दिवालियापन संहिता का विश्लेषण:
आईबीसी:
- कानूनी रूप से समयबद्ध संकल्प के साथ ऐतिहासिक कानून 2016 में पेश किया गया था, जो शुरुआती प्रयासों से एक स्वागत योग्य प्रस्थान था।
- इसका ज्यादा फोकस रिकवरी के बजाय रिजॉल्यूशन पर है।
- इसने शरारती कॉरपोरेट कर्जदारों में डर की भावना पैदा की है, जिन्होंने धन की हेराफेरी की है।
- इसके तहत देरी के बावजूद, उन्हें दिन/सप्ताह में घटा दिया जाता है।
- यह 45% की औसत वसूली दर के साथ कुछ बड़े कॉर्पोरेट उधारकर्ताओं को हल करने में सफल रहा है।
राष्ट्रीय कंपनी कानून न्यायाधिकरण:
- यह IBC का चोकपॉइंट और रीढ़ साबित होता है।
- हालांकि, यह बुनियादी ढांचे से वंचित है और एनसीएलटी के 50% नियमित न्यायाधीशों से वंचित थे।
- 9.2 लाख करोड़ रुपये के संकटग्रस्त कर्ज से जुड़े 13000 करोड़ से अधिक एनसीएलटी के पास हैं।
- रिपोर्टों के अनुसार, पूरी तरह से प्रदान की गई संकटग्रस्त संपत्ति को NARCL द्वारा 20% पर अधिग्रहित किया जा सकता है।
- अधिग्रहण की यह कम लागत लंगर प्रभाव और पूर्वाग्रह से ग्रस्त होगी।
- एंकरिंग प्रभाव को पहली उपलब्ध जानकारी के आधार पर निर्णय लेने की प्रवृत्ति के रूप में परिभाषित किया गया है।
- एंकर पूर्वाग्रह को कम करने के लिए 3-चरण की प्रक्रिया: (डैनियल कन्नमन)
- पूर्वाग्रह को स्वीकार करें, जानकारी के अधिक और नए स्रोतों की तलाश करें,
- सूचना के नए स्रोतों के आधार पर अपना एंकर छोड़ें।
- पर्याप्त बुनियादी ढांचे की कमी के साथ-साथ इसके फैसलों की खराब गुणवत्ता का मुद्दा आईबीसी की अकिलिस हील साबित हुआ है।
- एनएआरसी मुख्य रूप से आईबीसी के पिछले प्रयासों से क्या सीखता है?
- इसे संकटग्रस्त संपत्तियों को वापस लेने से मना कर गलत और विलफुल डिफॉल्टरों में व्यवहार परिवर्तन लाने के सिद्धांत को बनाए रखना चाहिए।
- यदि नहीं तो क्रेडिट संस्कृति को नुकसान होगा।
- नैतिक खतरे को बनाए रखने से बचने और शीघ्र समाधान को प्रोत्साहित करने के लिए इसमें 3-5 साल का सूर्यास्त खंड होना चाहिए।
- बेहतर बाहरी मूल्य खोज द्वारा एंकरिंग पूर्वाग्रह को कम करने की आवश्यकता है।
- इसे अन्य एआरसी को बेचने से बचना चाहिए।
बैड बैंक के लाभ:
- एनपीए का एक उच्च स्तर बैंकों के लिए ऋण देना मुश्किल बना देता है, क्योंकि उन्हें बेसल समझौते के तहत पूरक पूंजी रखनी होती है जिससे इसका पूंजी आधार कम हो जाता है और परिणामी नुकसान जमाकर्ता के विश्वास को कम कर देता है।
- एनपीए को अवशोषित करने के माध्यम से बैड बैंक, बैंकों द्वारा प्रावधान की आवश्यकता को कम करेंगे और उन्हें हमेशा की तरह व्यवसाय करने में मदद करेंगे।
- साथ ही, एक बैड बैंक का निर्माण बैंक की अच्छी संपत्तियों को उसकी खराब संपत्तियों से बेहतर ढंग से अलग करने की अनुमति देता है जिससे निवेशकों का विश्वास बढ़ता है और बैंकों को वित्तीय रूप से बढ़ने में मदद मिलती है।
- रिकवरी की गति बेहतर होगी क्योंकि बैड बैंक का मुख्य काम रिकवरी है और वे इसमें माहिर हैं।
- बैड बैंक बैंकिंग क्षेत्र के स्वास्थ्य को बेहतर बनाने में मदद करेगा और जमी हुई संपत्तियों को आर्थिक संचलन में वापस लाकर बीमार लोगों की वसूली के पहलुओं को तेज करेगा।
- यह वाणिज्यिक बैंकों की लाभप्रदता को बढ़ाता है क्योंकि वे ऋण देने पर अधिक ध्यान केंद्रित कर सकते हैं, अधिक ग्राहक प्राप्त कर सकते हैं, और खराब ऋणों की वसूली या समाधान पर बहुत अधिक समय खर्च किए बिना प्रौद्योगिकी के उन्नयन पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं।
- यह मुनाफा कमा सकता है क्योंकि वे आमतौर पर खराब ऋण प्राप्त करने से पहले एक उच्च मार्जिन रखते हैं।
बैड बैंक के दोष/चुनौतियाँ:
- कुछ डोमेन विशेषज्ञों ने एक बैड बैंक स्थापित करने के विचार का विरोध किया था जिसमें बैंकों की बहुमत हिस्सेदारी होती है क्योंकि यह केवल एक सरकारी जेब (सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों) से दूसरे (खराब बैंक) में ऋण स्थानांतरित करता है।
- इसके अलावा, वाणिज्यिक बैंक ऋण की गुणवत्ता पर ध्यान केंद्रित नहीं कर सकते हैं क्योंकि उनके पास हमेशा खराब ऋण को बैड बैंक में स्थानांतरित करने का विकल्प होता है, जिसके परिणामस्वरूप लापरवाह ऋण होता है।
- मुख्य चिंता यह है कि खराब बैंक महत्वपूर्ण ऋण प्राप्त नहीं कर सकते हैं जिन्हें पुनर्प्राप्त करना मुश्किल है और केवल आसानी से वसूली योग्य ऋणों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
- नतीजतन, परेशान वाणिज्यिक बैंकों को खराब ऋणों के मुद्दे का सामना करना पड़ रहा है
- बैड बैंकों का एक उच्च मार्जिन वाणिज्यिक बैंकों के मुनाफे को कम कर देगा, जो बदले में उनकी उधार देने की क्षमता को प्रभावित करेगा।
- एक प्रमुख नैतिक चिंता है जिससे खराब बैंक ऋण की वसूली के लिए कुछ अनैतिक तरीके अपनाएंगे।
- निर्णय लेने में राजनीतिक प्रभाव के लिए बैड बैंक में सरकार की हिस्सेदारी की आलोचना की जाती है। खासकर तब जब अधिकांश एनपीए सार्वजनिक क्षेत्र की इकाई से जुड़े हों।
- बड़े प्रणालीगत मुद्दों को संबोधित नहीं किया जाएगा क्योंकि एक खराब बैंक सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों जैसे प्रबंधन आदि में संरचनात्मक कमजोरियों पर ध्यान केंद्रित नहीं करता है।
क्या बैड बैंक इस समस्या का समाधान करेगा?
एक तनावग्रस्त बैंक के दृष्टिकोण से, बैड उनकी मदद करेगा क्योंकि यह एक ही बार में अपनी सभी विषाक्त संपत्तियों से छुटकारा पा लेगा।
बैड बैंक से एनपीए के अपने कुल भुगतान के बाद, वह फिर से उधार देना शुरू कर सकता है।
एनपीए के खिलाफ बेहतर पहचान और प्रावधान के लिए आरबीआई द्वारा कई उपायों के साथ-साथ सरकार द्वारा सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के पूंजीकरण की भारी खुराक के बावजूद, एनपीए की समस्या बैंकिंग क्षेत्र में जारी है, खासकर कमजोर बैंकों के बीच।
बैड बैंक होने से आरबीआई और सरकार द्वारा बैंकिंग क्षेत्र को साफ करने के लिए किए गए अन्य उपायों का पूरक होगा।
इस अवधारणा के समर्थकों का मानना है कि पेशेवर रूप से संचालित बैड बैंक, निजी उधारदाताओं द्वारा वित्त पोषित और सरकार द्वारा समर्थित, एनपीए से निपटने के लिए एक प्रभावी तंत्र हो सकता है।
कई अन्य देशों ने 2008 के वित्तीय संकट के मद्देनजर वित्तीय प्रणाली में तनाव की समस्या से निपटने के लिए अमेरिका में ट्रबल एसेट रिलीफ प्रोग्राम (टीएआरपी) जैसे संस्थागत तंत्र स्थापित किए थे।
समापन टिप्पणी:
NARC भारतीय बैंकिंग क्षेत्र के विलंबित और परित्यक्त खराब ऋणों को हल करने और पुनर्प्राप्त करने के लिए समय की आवश्यकता और एक स्वागत योग्य कदम है। हालांकि, एनपीए की समस्या को कम किए बिना भारत ट्रिलियन डॉलर की अर्थव्यवस्था नहीं बन सकता। इसके संभावित लाभों के बावजूद, एक खराब बैंक की अवधारणा की अपनी सीमाएं हैं। इसलिए, समय की मांग है कि सबसे पहले अर्थव्यवस्था के मूल सिद्धांतों को मजबूत किया जाए और एनपीए के संचय को रोकने के लिए बेहतर बैंकिंग प्रथाओं पर जोर दिया जाए।
